致力于智慧、健康、可持續建筑解決方案的全球性企業江森自控宣布，其已達成最終協議，以全現金交易的方式將其住宅和輕型商用 (R&LC) 暖通空調業務出售給博世集團（“博世”）。此次交易包括北美管道式空調業務以及與日立有限公司（“日立”）的全球住宅合資企業，其中江森自控擁有60%的股份，日立擁有40%的股份。交易總金額為81億美元，歸屬于江森自控的交易對價部分約為67億美元。作為交易的一部分，日立將保留位于日本清水的部分無管式暖通空調資產。

　　交易完成后，江森自控的產品組合將大幅精簡，并增強戰略重點，這符合公司成為專注于商業建筑綜合解決方案提供商的目標。江森自控通過優秀的服務和數字產品為客戶提供獨特的價值定位，通過OpenBlue數字平臺提高商業建筑效率并降低運營成本。該交易是公司之前宣布的非核心產品線戰略評估的重要組成部分。

　　喬治·奧利弗 George Oliver江森自控董事長兼首席執行官：“我們很高興實現了這一關鍵里程碑，它加速了我們的轉型，并將江森自控定位為一家更精簡、增長更快的公司。” “江森自控已經從業務轉型中受益，保障我們為客戶提供優秀的價值定位，并更好滿足數據中心市場快速增長的需求和契合其他關鍵宏觀經濟的推動因素。我們相信江森自控已做好下一階段增長的準備，為股東帶來更高的長期價值。”

　　江森自控的住宅和輕型商用暖通空調業務屬于全球產品部門，在全球范圍內設計和制造用于住宅和輕型商用應用的管道式和無管道式暖通空調設備和組件。2023財年，住宅和輕型商用暖通空調業務的合并收入約為45億美元。交易完成后，住宅和輕型商用暖通空調業務部門將繼續以York（約克）和Hitachi（日立）品牌以及 Coleman、Champion、Luxaire、Guardian、Evcon、TempMaster等品牌提供住宅和輕型商用暖通空調產品。

　　Christian Fischer羅伯特·博世有限公司管理委員會副主席：“江森自控的住宅和輕型商用業務在暖通空調行業一直保持著領先的水平。我們希望與被收購業務后的未來同事一起，抓住市場提供的巨大機遇，推動這個新部門的進一步發展。收購后的部分將增強博世舒適家居集團在這一個極具業務潛力的專業領域地位，并將成為博世核心業務的一部分。”

　　交易詳情和收益用途

　　歸屬于江森自控的交易對價總金額約為67億美元，其中包括約46億美元的北美管道式暖通空調業務，相當于該業務2023財年 EBITDA 的16.7倍，還包括約21億美元的江森自控-日立空調合資企業權益，相當于該業務2023財年EBITDA的7.5倍。該交易預計將增加因股權收益影響調整后的利潤率。

　　扣除稅費和交易相關費用后，江森自控的凈現金收益預計約為50億美元。

　　根據其資本配置政策，江森自控將償還必要的債務以保持其投資等級評級，并將剩余可分配的收益返還給股東。

　　結合正在進行的轉型和本次交易，公司已開始制定全面的重組計劃，以最大程度地減少交易交割后的公司利益稀釋。該計劃將利用過去幾個季度在強化各部職能方面所做的工作，并利用更精簡的業務模式，重點發展公司的商業建筑解決方案特許商業模式。

　　該交易預計將在大約12個月內完成交割，具體取決于所須的監管批準和其他慣常交割條件。公司預計將從 2024年第四財季開始繼續報告已出售的住宅和輕型商用暖通空調業務的經營業績。

　　江森自控2024年第三季度財報盈利更新

　　江森自控預計2024年第三財季調整后每股收益將略高于之前發布的指導范圍。該公司將于2024年7月31日公布第三財季收益。

　　顧問

　　Centerview Partners和花旗銀行擔任江森自控的財務顧問，Simpson Thacher擔任法律顧問，Joele Frank擔任投資者關系顧問。