儲能熱管理預計到2025年，儲能液冷占比將超過風冷。

　　

　　01、儲能熱管理行業概述　　

　　電化學儲能產業鏈分為上游設備商、中游集成商、下游應用端三部分。上游設備包括電池組、儲能變流器（PCS）、電池管理系統（BMS）、能量管理系統（EMS）、熱管理和其他設備等，多數從業者為其他相近領域延伸而來；中游環節核心為系統集成+EPC；下游主要分為發電端、電網端、戶用/商用端、通信四大場景。

　　

　　儲能熱管理技術路線主要分為風冷、液冷、熱管&相變冷卻，其中熱管和相變冷卻技術尚未成熟。目前儲能熱管理的主流技術路線是風冷和液冷。

　　

　　02、儲能行業發展現狀　

　　在全球“碳中和”背景下，近年來可再生能源開發利用力度持續加大，在人類終端能源消費中的地位不斷提高。2011年至2021年，全球光伏裝機容量由72.2吉瓦增長至843.1吉瓦，風電裝機容量由220.1吉瓦增長至824.9吉瓦。以光伏、風電等為代表的可再生能源具有間接性和波動性的天然特征，存在發電側與用電側的供需不平衡問題，大規模并網時需要配置大容量儲能設施進行電力質量的調節和控制，從而催生了大量的儲能需求。

　　儲能方式主要包括抽水蓄能儲能、新型儲能和熔融鹽儲熱。新型儲能又分為鋰離子電池儲能、鈉硫電池儲能、鉛蓄電池儲能、飛輪儲能等，其中鋰離子電池在新型儲能中占據絕對主導地位，市場份額超過90%，是當前應用范圍最廣、發展潛力最大的電力儲能技術。根據中國能源研究會儲能專委會/中關村儲能產業技術聯盟（CNESA）全球儲能項目庫的不完全統計，截至2022年底，全球已投運電力儲能項目累計裝機規模237.2GW，年增長率15%。其中，新型儲能累計裝機規模達45.7GW，年增長率80%，鋰離子電池仍占據絕對主導地位，年增長率超過85%，其在新型儲能中的累計裝機占比與2021年同期相比上升3.5個百分點。中國已投運電力儲能項目累計裝機規模59.8GW，占全球市場總規模的25%，年增長率38%。新型儲能繼續高速發展，累計裝機規模首次突破10GW，達到13.1GW/27.1GWh，功率規模年增長率達128%，能量規模年增長率達141%。

　　

　　03、儲能電池熱管理市場規模和發展趨勢　　

　　在積極穩妥推進碳達峰、碳中和的戰略指導下，我國儲能行業迎來了良好的發展機遇。根據中國能源研究會儲能專委會/中關村儲能產業技術聯盟（CNESA）的預測，在保守場景下，預計2026年我國新型儲能累計規模將達到48.5吉瓦，2022年至2026年復合年均增長率（CAGR）為53.3%，在理想場景下，累計裝機規模和復合年均增長率將分別達到79.5吉瓦和69.2%，市場將呈現穩步、快速增長的趨勢。

　　新型儲能裝機量的增長帶動了對儲能鋰電池需求的快速增長。從全球市場來看，2016年全球儲能鋰電池出貨量為8.2吉瓦時，2022年增長至159.3吉瓦時，年均復合增長率為63.96%。

　　

　　根據統計，在儲能電池熱管理系統中，2021年液冷系統滲透率約為12.1%。未來隨著新能源電站、離網儲能等更大電池容量、更高系統功率密度的儲能電站需求起步，儲能系統能量密度與發熱量更大，對安全性和壽命的要求更高，將推動行業更多轉向采用液冷方案。業內領先企業的示范效應將驅動液冷滲透加速，預計到2025年，儲能液冷占比將超過風冷。