《2022年度中國(guó)中央空調(diào)行業(yè)草根調(diào)研報(bào)告》宏觀環(huán)境及政策部分，主要圍繞2022年的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策等內(nèi)容進(jìn)行了編輯整理。其中宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境部分細(xì)分為總體經(jīng)濟(jì)水平、市場(chǎng)投資環(huán)境、相關(guān)行業(yè)運(yùn)營(yíng)情況以及上游供應(yīng)鏈四個(gè)板塊，以供業(yè)內(nèi)外人士參考。

　　

　　一、總體經(jīng)濟(jì)水平

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步核算，2022全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值1210207億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)3.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值88345億元，比上年增長(zhǎng)4.1%；第二產(chǎn)業(yè)增加值483164億元，增長(zhǎng)3.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值638698億元，增長(zhǎng)2.3%。分季度看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.8%，二季度增長(zhǎng)0.4%，三季度增長(zhǎng)3.9%，四季度增長(zhǎng)2.9%。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與三季度持平。

　　

　　2022年，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)3.6%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值增長(zhǎng)7.3%，制造業(yè)增長(zhǎng)3.0%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)5.0%。高技術(shù)制造業(yè)、裝備制造業(yè)增加值分別增長(zhǎng)7.4%、5.6%，增速分別比規(guī)模以上工業(yè)快3.8、2.0個(gè)百分點(diǎn)。分經(jīng)濟(jì)類型看，國(guó)有控股企業(yè)增加值增長(zhǎng)3.3%；股份制企業(yè)增長(zhǎng)4.8%，外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)下降1.0%；私營(yíng)企業(yè)增長(zhǎng)2.9%。分產(chǎn)品看，新能源汽車、移動(dòng)通信基站設(shè)備、工業(yè)控制計(jì)算機(jī)及系統(tǒng)產(chǎn)量分別增長(zhǎng)97.5%、16.3%、15.0%。

　　

　　總的來(lái)看，2022年高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得積極成效，穩(wěn)住了宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)擴(kuò)大，發(fā)展質(zhì)量穩(wěn)步提高。同時(shí)也要看到，國(guó)際形勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力仍然較大，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)仍不牢固。

　　二、市場(chǎng)投資環(huán)境

　　2022年1-12月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）572138億元，比上年增長(zhǎng)5.1%。其中，民間固定資產(chǎn)投資310145億元，比上年增長(zhǎng)0.9%。

　　

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資14293億元，比上年增長(zhǎng)0.2%；第二產(chǎn)業(yè)投資184004億元，增長(zhǎng)10.3%；第三產(chǎn)業(yè)投資373842億元，增長(zhǎng)3.0%。第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資比上年增長(zhǎng)10.3%。其中，采礦業(yè)投資增長(zhǎng)4.5%，制造業(yè)投資增長(zhǎng)9.1%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資增長(zhǎng)19.3%。第三產(chǎn)業(yè)中，基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）比上年增長(zhǎng)9.4%。其中，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)13.6%，公共設(shè)施管理業(yè)投資增長(zhǎng)10.1%，道路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)3.7%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)1.8%。

　　

　　分地區(qū)看，東部地區(qū)投資比上年增長(zhǎng)3.6%，中部地區(qū)投資增長(zhǎng)8.9%，西部地區(qū)投資增長(zhǎng)4.7%，東北地區(qū)投資增長(zhǎng)1.2%。分登記注冊(cè)類型看，內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資比上年增長(zhǎng)5.5%，港澳臺(tái)商企業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)0.2%，外商企業(yè)固定資產(chǎn)投資下降4.7%。

　　【房地產(chǎn)市場(chǎng)】

　　——房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成情況2022 年， 全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資132895億元，比上年下降10.0%；其中，住宅投資100646億元，下降9.5%。

　　

　　2022年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積904999萬(wàn)平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面積639696萬(wàn)平方米，下降7.3%。房屋新開(kāi)工面積120587萬(wàn)平方米，下降39.4%。其中，住宅新開(kāi)工面積88135萬(wàn)平方米，下降39.8%。房屋竣工面積86222萬(wàn)平方米，下降15.0%。其中，住宅竣工面積62539萬(wàn)平方米，下降14.3%。

　　

　　——商品房銷售和待售情況2022年，商品房銷售面積135837萬(wàn)平方米，比上年下降24.3%，其中住宅銷售面積下降26.8%。商品房銷售額133308億元，下降26.7%，其中住宅銷售額下降28.3%。2022年末，商品房待售面積56366萬(wàn)平方米，比上年增長(zhǎng)10.5%。其中，住宅待售面積增長(zhǎng)18.4%。

　　

　　——房地產(chǎn)精裝修市場(chǎng)情況根據(jù)奧維云網(wǎng)地產(chǎn)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2022年1-11月，中國(guó)商品住宅精裝項(xiàng)目新開(kāi)盤累計(jì)數(shù)量1811個(gè)，同比-41.2%；開(kāi)盤房間累計(jì)數(shù)量133.1萬(wàn)套，同比-48.0%。

　　

　　市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：2022年11月，商品住宅開(kāi)盤精裝項(xiàng)目從房間套數(shù)規(guī)模結(jié)構(gòu)分析，主要分布在華東、二線城市，占比50.7%、61.5%。11月全國(guó)精裝開(kāi)盤規(guī)模前三甲城市分別為上海、杭州、廣州。開(kāi)發(fā)商統(tǒng)計(jì)：2022年11月，商品住宅精裝開(kāi)盤項(xiàng)目從開(kāi)發(fā)商區(qū)域分布分析，華北區(qū)6家、華東區(qū)域78家、華中區(qū)域4家、華南區(qū)域43家、西南區(qū)域16家、西北區(qū)域6家、東北區(qū)域0家。

　　三、相關(guān)行業(yè)運(yùn)行情況

　　【建材行業(yè)運(yùn)行情況】

　　據(jù)中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，建材主要產(chǎn)品生產(chǎn)仍處低位。在重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的31種建材產(chǎn)品當(dāng)中，有7種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，24種產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降，增長(zhǎng)產(chǎn)品數(shù)量減少。1-11月，規(guī)模以上非金屬礦物制品業(yè)增加值同比下降1.4％。

　　

　　出廠價(jià)格小幅回升。1-11月，建材產(chǎn)品平均出廠價(jià)格比上年同期高1.4％，漲幅持續(xù)收窄。市場(chǎng)需求總體仍然偏弱、生產(chǎn)成本上漲是建材產(chǎn)品價(jià)格保持平穩(wěn)且高于上年同期的主要原因。

　　

　　規(guī)模以上建材企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-11月，規(guī)模以上建材企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降3.1％，利潤(rùn)總額同比下降19.8％，降幅均有所擴(kuò)大。其中，水泥、混凝土與水泥制品、防水建筑材料、輕質(zhì)建筑材料、磚瓦和建筑砌塊、粘土和砂石開(kāi)采、建筑用石、建筑玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷等行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額均同比下降；非金屬礦采選業(yè)和非金屬礦制品業(yè)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)總額均同比增長(zhǎng)，漲幅較大。

　　

　　值得注意的是，1-11月，建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)增長(zhǎng)，進(jìn)出口保持較快增長(zhǎng)。建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)5.3%；支撐建材行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng)8.9%，建材行業(yè)相關(guān)投資保持增長(zhǎng)。1-11月，建材及非金屬礦商品出口金額同比增長(zhǎng)11.4％，進(jìn)口金額同比增長(zhǎng)19.8％。

　　

　　【家電行業(yè)生產(chǎn)情況】

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-11月全國(guó)房間空氣調(diào)節(jié)器累計(jì)產(chǎn)量為2.04億臺(tái)，同比增長(zhǎng)2%。

　　

　　【碳交易市場(chǎng)運(yùn)行情況】

　　2022年1月4日至2022年12月30日，全國(guó)碳市場(chǎng)共運(yùn)行50周、242個(gè)交易日。碳排放配額年度成交量5088.95萬(wàn)噸，年度成交額28.14億元。其中，掛牌協(xié)議交易年度成交量621.90萬(wàn)噸，年度成交額3.58億元；大宗協(xié)議交易年度成交量4467.05萬(wàn)噸，年度成交額24.56億元。

　　

　　截至2022年12月30日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額累計(jì)成交量2.30億噸，累計(jì)成交金額104.75億元。每日收盤價(jià)在41-62元/噸之間，所有交易的成交均價(jià)為45.61元/噸。

　　

　　四、上游供應(yīng)鏈

　　【制冷劑】

　　二代制冷劑最具代表性的產(chǎn)品R22既是性能優(yōu)異的終端氟制冷劑，又是有機(jī)氟化工的重要原料，用于生產(chǎn)新型氟致冷劑和含氟聚合物，目前制冷劑終端的應(yīng)用主要集中的維修市場(chǎng)和定頻空調(diào)的新增市場(chǎng)。據(jù)生意社監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年12月29日，制冷劑R22均價(jià)為18333.33元/噸，較月初價(jià)格18500.00元/噸下跌0.90%，與去年同期相比上漲1.85%。

　　

　　第三代制冷劑市場(chǎng)方面，R32是三代制冷劑中產(chǎn)能占比最大的一類，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，R125制冷劑，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，R134A制冷劑小企業(yè)進(jìn)駐較少，主要產(chǎn)能集中在頭部企業(yè)。據(jù)生意社監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年12月29日，制冷劑R134A均價(jià)為24500.00元/噸，較月初價(jià)格25333.33元/噸下跌3.29%，與去年同期相比下跌20.97%。

　　

　　第四代制冷劑市場(chǎng)方面，參與者眾多，但在國(guó)內(nèi)沒(méi)有規(guī)模化應(yīng)用，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不成熟，目前我國(guó)擁有第四代制冷劑生產(chǎn)能力的企業(yè)主要有巨化股份、中欣氟材和聯(lián)創(chuàng)股份，產(chǎn)能較少，只有2.8萬(wàn)噸左右。海外四代制冷劑已經(jīng)實(shí)現(xiàn)逐步替代。

　　

　　從供應(yīng)端來(lái)看，雖然當(dāng)前二代制冷劑仍在廣泛應(yīng)用，但到2025年供應(yīng)量將削減67.5%，后續(xù)會(huì)越來(lái)越少，市場(chǎng)份額將小于9萬(wàn)噸；三代制冷劑產(chǎn)能擴(kuò)張也已經(jīng)進(jìn)入尾聲階段，根據(jù)《蒙特利爾議定書》基加利修正案規(guī)定，三代制冷劑將以2020至2022年使用量作為“基線”，2024年以后供給總量只減不增，未來(lái)R134A供應(yīng)或?qū)⒊掷m(xù)趨緊。

　　

　　從需求端來(lái)看，制冷劑需求主要來(lái)自下游空調(diào)等新增需求和維修需求，以及滿足海外國(guó)家制冷劑使用的出口需求。新一輪“家電下鄉(xiāng)”政策和后疫情時(shí)代居家辦公學(xué)習(xí)場(chǎng)景會(huì)刺激新一輪空調(diào)購(gòu)買或者置換意愿，這些新增設(shè)備的銷量增長(zhǎng)有望繼續(xù)維持對(duì)制冷劑的需求。另外，由于當(dāng)前海外第三代制冷劑生產(chǎn)廠商已經(jīng)開(kāi)始關(guān)停部分設(shè)備，而現(xiàn)存大量設(shè)備仍舊使用較多的第三代制冷劑，因此國(guó)外的存量設(shè)備維修需求提高也會(huì)刺激中國(guó)第三代制冷劑出口提升。

　　

　　綜合來(lái)看，隨著三代制冷劑配額塵埃落定，二代制冷劑配額進(jìn)一步縮減，制冷劑行業(yè)將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，預(yù)計(jì)2023年制冷劑供需格局將在配額落地后開(kāi)始修復(fù)，2024年可能產(chǎn)生較大的缺口，制冷劑將進(jìn)入供需緊平衡狀態(tài)。

　　

　　【銅】

　　2022年，美聯(lián)儲(chǔ)加息、俄烏沖突、中國(guó)疫情管控和歐美衰退預(yù)期交織，分四階段各有主導(dǎo)因素影響國(guó)際銅價(jià)：年初至4月中旬：俄烏沖突影響主導(dǎo)，銅價(jià)震蕩上行。1月，歐洲能源危機(jī)令部分冶煉廠減產(chǎn)，推動(dòng)銅價(jià)震蕩上行。2月，俄烏局勢(shì)愈演愈烈，市場(chǎng)擔(dān)憂歐美制裁俄羅斯金屬，鋁、鋅、鎳等金屬價(jià)格快速上行，3月8日，LME鎳逼倉(cāng)事件爆發(fā)，銅跟隨其他有色金屬上漲。隨后，歐美并未制裁俄羅斯金屬，銅價(jià)小幅回落。

　　

　　4月下旬至6月上旬：中國(guó)疫情管控形勢(shì)主導(dǎo)，銅價(jià)波段下跌。上海疫情管控措施超市場(chǎng)預(yù)期，打擊了國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)與保供應(yīng)鏈信心，預(yù)期悲觀情緒下銅價(jià)波段下跌。

　　

　　5月中旬上海疫情好轉(zhuǎn)，取消管控跡象顯現(xiàn)，中國(guó)制造業(yè)PMI明顯回升，市場(chǎng)預(yù)期轉(zhuǎn)好，銅價(jià)方走穩(wěn)。

　　

　　6月中旬至7月中旬：美聯(lián)儲(chǔ)快速加息伴隨歐美衰退擔(dān)憂逐漸強(qiáng)烈，主導(dǎo)銅價(jià)快速下跌。6月10日發(fā)布的美國(guó)5月CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期，市場(chǎng)大幅調(diào)升美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，并衍生短期的未來(lái)有越來(lái)越強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期。7月上旬，歐央行釋放加息信號(hào)，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)愈演愈烈，進(jìn)一步加劇了恐慌。銅價(jià)下跌近30%，最低觸及6955美元/噸，創(chuàng)2021年以來(lái)最低。7月下旬，美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)月加息75基點(diǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，且官員出面安撫，加息和衰退預(yù)期有所緩解、銅價(jià)企穩(wěn)。11月前，南美、印尼等地供給受阻，中央政治局會(huì)議明確保交樓，供需雙雙利好，銅價(jià)進(jìn)一步得到支撐。

　　

　　11月至12月：中國(guó)“二十條”、“新十條”疫情優(yōu)化政策主導(dǎo)，配合多重利好促成銅價(jià)震蕩上行。同期，中國(guó)更為關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)、高質(zhì)量發(fā)展，先后出臺(tái)包括房地產(chǎn)“三箭齊發(fā)”等政策，改善了銅的需求預(yù)期；而美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期放緩，國(guó)際宏觀因素對(duì)銅價(jià)的壓制減弱。2022年，倫銅收于8374美元/噸，下跌14.16%；滬銅收于66260元/噸，下跌5.85%。