無論是對于壁掛爐產(chǎn)業(yè)還是其他行業(yè)而言，2020年的艱難顯而易見，好在有下半年的“煤改氣”政策的推動，最終實現(xiàn)了420萬臺的出貨量，4.5%的整體增長，也算是交了份不錯的答卷。在剔除了中燃寶等燃?xì)夤镜软椖恐貜?fù)統(tǒng)計，“煤改氣”腰斬式的下滑后，2021年實現(xiàn)了290萬臺的總出貨量，同比下滑-31%，其中“煤改氣”95萬臺，下滑64.1%，家裝零售+普通項目工程為195萬臺，同比增幅25%。

　　

　　一、市場整體特征分析

　　

　　受北方“煤改氣”政策的持續(xù)收尾影響，市場整體出貨量較之2020年，數(shù)據(jù)并不好看，再加上2021年上半年爆發(fā)的原材料漲價，對于整個處在轉(zhuǎn)型、調(diào)整期的壁掛爐行業(yè)來說，無疑是雪上加霜。從行業(yè)發(fā)展的規(guī)律來看，我們分析認(rèn)為，在剔除了“煤改氣”等外部政策的刺激后，市場已逐漸回歸到正常的發(fā)展邏輯上來，盡管會有陣痛，調(diào)整也勢在必行，但至少會讓產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展方向更明確，目標(biāo)更清晰。

　　

　　“煤改氣”持續(xù)收尾 出貨量腰斬

　　

　　“煤改氣”政策性紅利基本見底，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，整個2021年“煤改氣”壁掛爐招標(biāo)項目總數(shù)209個，比2020年減少逾100個，招標(biāo)總臺數(shù)約為95萬臺，與2020年的265萬臺相比，銳減64.1%，比腰斬還嚴(yán)重。

　　

　　同時，與往年“煤改氣”招標(biāo)各大品牌“百花爭艷”有所不同的是，2021年參與“煤改氣”招標(biāo)的主體已發(fā)生變化，中燃寶等大型燃?xì)夤鹃_始快速介入，分食了近50%的“煤改氣”出貨量，在提高了“煤改氣”招投標(biāo)的難度的同時，也會進(jìn)一步稀釋項目利潤。

　　

　　從整體上看，“煤改氣”政策在持續(xù)收尾，樂觀估計，在未來的3-5年時間，還將持續(xù)存在，但方式上因大型燃?xì)夤镜慕槿霑兴兓?ldquo;總包+分銷”的模式將會成為主流。

　　

　　零售增長明顯 南方采暖存在變數(shù)

　　

　　在經(jīng)歷了2020年-9.8%的下滑后，疫情后的市場消費釋放及部分國產(chǎn)壁掛爐品牌的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，由“煤改氣”向家裝零售+普通項目工程轉(zhuǎn)型后，市場競爭加劇的同時，也實現(xiàn)了25%的增幅。

　　

　　國產(chǎn)品牌的強勢介入，是否會打破外（合）資品牌長期以來在零售市場的壟斷地位，尚未可知，但該市場一定會因大量主流國產(chǎn)品牌的快速介入而打破一定的平衡，同時在諸多不確定因素的影響下，零售市場將變得更加刺激而活躍。當(dāng)然，從目前大家對于零售市場的觀點來看，基本集中在兩大塊，一是“后煤改氣”的置換市場及北方既有的存量市場，二是南方的采暖市場。

　　

　　相對而言，在北方“煤改氣”市場失“勢”的部分品牌，開始更多關(guān)注南方的采暖市場，對于它們而言，“煤改氣”的置換市場尚未到來，而北方的零售置換介入也有一定難度，相對來說，開拓南方的采暖機會更大，一來有制造、物流的便利，二來南方的采暖需求也在快速凸顯，市場尚未完全啟動。從大概率看，這部分品牌勢必會將在“煤改氣”的精力轉(zhuǎn)移到南方市場的拓展上，在資源、政策、產(chǎn)品等方面也會做好大幅傾斜的準(zhǔn)備，與此同時，外（合）資品牌若要守住該陣地，則勢必會進(jìn)行一些針對性策劃、戰(zhàn)略調(diào)整，兩者形成一攻一防競爭態(tài)勢。當(dāng)然，在我們的調(diào)查中，部分品牌均表示，國產(chǎn)品牌要想抓住南方采暖這個趨勢和市場并不會太輕松，市場存在著較大變數(shù)。

　　

　　產(chǎn)品發(fā)展及趨勢

　　

　　“煤改氣”政策的持續(xù)收尾下，使得以“煤改氣”市場為主體的常規(guī)爐銷量大幅下滑，但在相當(dāng)一段時期內(nèi)，常規(guī)爐依然是中國燃?xì)獗趻鞝t絕對的銷售主力機型。從調(diào)查統(tǒng)計來看，2021年常規(guī)爐出貨總量為265萬臺，比2020年減少了133萬臺，但依然不影響它占據(jù)了2021年總出貨量290萬臺的九成。

　　2021年度，國家大力推進(jìn)落實的“3060”雙碳戰(zhàn)略，對于節(jié)能、減碳排放的冷凝爐來說，迎來了一個推廣利好，各大壁掛爐品牌均在大力研發(fā)冷凝產(chǎn)品，并加大了推廣。從整體上看，2021年冷凝爐總出貨量為25萬臺，較之2020年增幅達(dá)13.6%，其中國產(chǎn)品牌對于冷凝爐的重視在加大。盡管從大方向來看，冷凝爐替代常規(guī)爐，是一種必然的趨勢，但受制于國內(nèi)全預(yù)混的配套不完善，產(chǎn)品的制造成本高，大量推廣冷凝、全預(yù)混還有一段很長的路要走。但可以肯定的是，這個替代趨勢在2022年以及未來的2-3年內(nèi)會加速，預(yù)計2022年冷凝爐的占比會突破15%，乃至達(dá)到20%。

　　

　　2021年，響應(yīng)能源的應(yīng)用趨勢，壁掛爐行業(yè)開始嘗試研發(fā)并推出混合動力、雙能源、多能源技術(shù)產(chǎn)品，改變了單一的能源結(jié)構(gòu)帶來的產(chǎn)品應(yīng)用局限。同時，在產(chǎn)品上，我們依然要關(guān)注一個趨勢，隨著疫情和市場本身的發(fā)展規(guī)律，壁掛爐的國產(chǎn)化趨勢（制造和技術(shù)研發(fā)）已非常明顯，未來隨著國產(chǎn)化的進(jìn)程，國產(chǎn)壁掛爐與進(jìn)口壁掛爐的產(chǎn)品差距將進(jìn)一步縮小，給消費者選擇帶來了更多的空間。

　　

　　二、品牌格局分析

　　

　　在“煤改氣”持續(xù)收窄的趨勢下，壁掛爐品牌也在嚴(yán)重縮水，相比最高峰的300余家品牌，目前市場活躍品牌已不足100 家，部分以“煤改氣”為主要市場的品牌，進(jìn)一步被邊緣化，乃至淘汰，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

　　

　　從2021年的市場表現(xiàn)來看，進(jìn)口品牌表現(xiàn)相對平穩(wěn)，在2020年市場消費的釋放下，外資品牌表現(xiàn)較好，基本實現(xiàn)了10%的增長，部分品牌在企業(yè)戰(zhàn)略、市場策略的推動下，甚至增幅達(dá)到了50%。而另一方面，隨著“煤改氣”市場的回落，部分以“煤改氣”市場為主攻方向的國產(chǎn)品牌在銷量上有所下滑，且下滑幅度相對較大。當(dāng)然也有一些提前布局零售渠道的國產(chǎn)品牌頂住了“煤改氣”下行的壓力，實現(xiàn)了逆增長。

　　

　　市場的變化，帶來了明顯的品牌格局重塑。由于國產(chǎn)壁掛爐正處在轉(zhuǎn)型調(diào)整期，品牌、市場表現(xiàn)力均有所下降。此消彼長，2021年外（合）資品牌進(jìn)一步縮小了與國產(chǎn)品牌的銷量差距，由2020年的29.5%躍升至47%，幾近占據(jù)了壁掛爐市場的半壁江山。至于2022年乃至未來這個格局是否會有所改變，則需要看國產(chǎn)品牌的這次轉(zhuǎn)型是否順利，并能否取得預(yù)期效果。

　　三、渠道格局分析

　　

　　相比2020年，2021年的渠道格局變化是可見的，傳統(tǒng)的兩大渠道即“煤改氣”項目市場和零售+普通工程項目（含精裝房集采）格局正在被快速打破。在“煤改氣”項目市場腰斬后，無論是國產(chǎn)品牌還是外（合）資品牌在渠道上更重視對零售渠道的開發(fā)和建設(shè)，也加大了對于建材、電商、家電賣場等其他渠道的拓展。

　　

　　鑒于市場開發(fā)和應(yīng)用對于渠道建設(shè)的重要意義，我們需要認(rèn)真考慮以下幾個與渠道息息相關(guān)的問題：

　　

　　第一，傳統(tǒng)的“煤改氣”渠道盡管在萎縮，但是否可以再利用？如何以最有利的方式開展與燃?xì)夤镜暮献鳎?/div>